投資分析師從業資格考試
單選題(以下備選答案中只有一項最符合題目要求,不選、錯選均不得分)
1.1952年,( )發表了資產組合理論,開啟了金融問題定量研究的先河。
A.馬科維茨
B.羅斯
C.斯科爾斯
D.布萊克
2.在資產組合理論模型裏,證券的收益和風險分別用( )來度量。
A.數學期望和協方差
B.數學期望和方差
C.方差和數學期望
D.協方差和數學期望
3.( )在期貨價格分析實踐運用中是最為廣泛的,也算最基礎的分析方法。
A.德爾菲法
B.時間序列分析法
C.迴歸分析方法
D.組合模型分析法
4.( )是根據歷史數據去找出事物隨時間發展的軌跡,並用以預測未來發展狀況的定量分析方法。
A.時間序列分析法
B.迴歸分析法
C.組合模型分析法
D.德爾菲法
5.運用非平穩的數據直接進行簡單的迴歸會導致( )問題。
A.自相關
B.異方差
C.多重共線性
D.偽迴歸
6.嚴格地説,期貨合約是( )的'衍生對衝工具。
A.迴避現貨價格風險
B.無風險套利
C.獲取超額收益 考試大論壇
D.長期價值投資
7.期貨合約到期交割之前的成交價格都是( )。
A.相對價格
B.即期價格
C.遠期價格
D.絕對價格
1、【答案】A
【答案解析】1952年,馬科維茨發表了資產組合理論,正式提出用收益的方差來描述投資風險的概念,開啟了金融問題定量研究的先河。他利用概率論和數理統計的有關理論,構造了分析證券價格的模型框架。
2、【答案】B
【答案解析】在馬科維茨資產組合理論模型裏,證券的未來價格是一個隨機變量,證券的收益和風險可以用這個隨機變量的數學期望和方差來度量。資產組合理論的產生與發展顯示了統計分析方法在金融投資領域應用的強大生命力。
3、【答案】C
【答案解析】迴歸分析方法在期貨價格分析實踐運用中是最為廣泛的,也算最基礎的分析方法。迴歸分析方法是確定變量間相互作用與影響的建模方法,在數據分析工作中有着極其廣泛的應用。
4、【答案】A
【答案解析】金融數據大多數是時問序列數據。對期貨價格來説,影響期貨價格的因素均表現出時問序列的特性,因此,採用時間序列分析方法分析期貨價格具有重要的理論與實踐意義。時問序列分析法是根據歷史數據去找出事物隨時問發展的軌跡,並用以預測未來發展狀況的定量分析方法。
5、【答案】D
【答案解析】金融市場研究中用到的日數據、週數據序列,一般是非平穩的,比如期貨市場中 日價格數據構成的時間序列基本上是非平穩的。運用非平穩的數據直接進行簡單的迴歸 會導致“偽迴歸”(Spurious Regressions)。
6、【答案】A
【答案解析】嚴格地説,期貨合約是迴避現貨價格風險的衍生對衝工具,並不符合傳統意義上貨幣資本化的投資範疇,期貨投資者根據自己對市場的分析預期,通過當期投入一定數額的保證金並承擔市場不確定性風險,以期未來通過低買高賣期貨合約而獲得收益。
7、【答案】C
【答案解析】期貨合約到期交割之前的成交價格都是遠期價格,是期貨交易者在當前現貨價格水平上,通過對遠期持有成本和未來價格影響因素的分析判斷,在市場套利機制作用下發現的一種遠期期評價關係。
相關文章
-
證券從業資格考試《證券投資分析》模擬試題
一、單項選擇1.確定證券投資政策涉及到:????.A.決定投資收益目標、投資資金的規模、投資對象以及採取的投資策略和措施B.對投資過程所確定的金融資產類型中個別證券或證券羣的具體特徵進行考察分析C.確定具體的投資資 -
證券從業資格考試題型分析
寓言雖然篇幅短小,但它的形象地反映了人們生活各方面的內容,並通過故事背後的哲理,給人們深刻的啟示,也是我從中得到教益。下面是小編為大家收集關於《伊索寓言》讀書心得5篇,歡迎借鑑參考。《伊索寓言》讀書心得一在一個 -
證券從業資格考試題型分析及拿分技巧
單選和判斷是比較重要的,因為多選的分數比較難拿。單選和判斷如果把握住了,給多選比較大的空間比較容易過,而且多選出題比較彈性,平時要注意知識點積累;判斷要看清題目,有些文字“一定”“必須”等等要注意。首先,説説考試 -
證券從業資格考試題型的分析及拿分技巧
單選和判斷是比較重要的,因為多選的分數比較難拿。單選和判斷如果把握住了,給多選比較大的空間比較容易過,而且多選出題比較彈性,平時要注意知識點積累;判斷要看清題目,有些文字“一定”“必須”等等要注意,首先,説説考試的 -
會計從業資格考試考前心理戰術分析
2013會計從業資格考試考前必讀,不管你是會計專業還是非會計專業的考生,在會計從業資格考試之前,需要你知道考場上以下這些規則。1、表述清楚,字跡整潔表現在做簡答題的時候。有的考生長篇大論,洋洋灑灑,可是在閲卷老師只會 -
證券從業資格考試題型分析及拿分技巧講解
曾經,你説,進同一所中學,永遠不分離。天下沒有不散的筵席,遲早都要分離,你轉身,只給我留下一個冰冷的背影,不聞不理。我們之間就只是一場虛情假意,想丟就丟,想棄就棄,原來,你爽快地抽身而去,黑暗中的原地。可能嗎?我,永遠不要見到你 -
證券從業資格考試題型分析及技巧
對於證券從業資格考試各題型常見的出題方法歸納如下:1。根據重大時間、地點、人物、事件出題。如就深、滬證券交易所的成立時間,可以出判斷題、單選題。就世界第一個證券交易所成立的時間、地點可以出單選、判斷題。就 -
證券從業資格考試各科目特點分析
證券從業資格考試全套5門科目在每科內容上各有側重和自己的特點,但也有重複的知識點。其中證券交易和發行與承銷中屬於強記性的知識點比較多;投資分析和基金在知識點上有一些重複。整體講,最難的是證券發行與承銷,其中需 -
期貨從業資格《期貨投資分析》習題和答案
1、企業在套期保值中常見的問題有哪些呢?答案:企業在套期保值中常見的問題有:定位不明確、 認為套期保值沒有風險 、認為不需要分析行情 、管理運作不規範 、教條式套期保值2、套期保值的風險有哪些?答案:套期保值的風險 -
期貨從業資格《期貨投資分析》的習題及答案
1。 技術分析的三大假設是什麼,應該如何辯證認識?技術分析的三大假設:市場行為涵蓋一切信息;價格以趨勢方式演變;歷史會重演。三大假設不僅構成了技術分析的理論基礎和實踐靈魂,也是一切運用技術分析方法的市場人士所普遍認