股票頂部技術分析

1、特徵。放量滯漲+寬幅震盪是典型頂部特徵。低位放量孕上漲之勢，高位放量潛下跌之能。一般情況下在高位持續放量三個交易日，而股價不能繼續上行橫盤震盪就要引起注意，第四個交易日再不突破就要走人，因為標準頭部形態一般為五個交易日，也有兩三個交易日就下挫的。當然，在大勢不是很強的時候，或者在放量快速拉昇的後期，成交量並無明顯放大，此時並不否定對頭部的'確認。在盤頭滯漲期振幅明顯加大，這一點在分時圖上表現的更清晰，個股振幅在5％以上，多數為57％，極端情況也有超過10％的，而收盤則小陰小陽，漲跌幅在12％，遇到這種情況，次日衝高後滯漲則在收盤前走人。總之，高位放量、持續滯漲、寬幅震盪是危險的信號。

2、K線形態。K線清晰地反映出市場情緒、交易者意願。放量是因為交易者對後市分歧加大，滯漲是因為沒有人願意出更高價，震盪是持股者在出逃，寬幅震盪是主力沒有出完貨，為了穩定市場情緒，主力故意從跌勢中拉起，吸引跟風盤，邊拉邊出，也便於日後能在相對高位派發。K線清晰地反映出這種博弈的結果與痕跡。典型形態是：墓碑線、上吊線、長陰線、十字星。其中尤以墓碑線為甚，幾乎不給下一個交易日小幅反彈的機會。

3、輔助判斷系統

（1）均線發散程度偏大。股價與30日線乖離率在10％以下風險較小，10％以上風險加大，20％就要提高警惕，超過30％基本可以確認。頂部階段均線發散程度與市場強弱有關，市場強勢則允許乖離率高一些，一般市道乖離率收窄。

（2）MACD。黃白線間距加大，且金叉後運行時間足夠長，股價震盪而紅柱走平或縮短。

（3）KDj高位反覆鈍化運行，j值下拐。

（4）布林線。股價沿布林線上軌運行一段時間，突破上軌後再折返向下，而上軌角度變大，且繼續上行。

（5）時間週期。一個從底部拐點起步向上運行的週期，一般在10個交易日左右，也有周線四連陽的。不妨用神奇數字8、13、21作為輔助判斷時點。

4、不能用的指標。5日均線死叉10日均線，MACD死叉。等到這兩條線死叉再確認頂部黃瓜菜都涼透了。這兩條線死叉，個股一般要損失58個百分點。一個波段下來能有20個百分點左右的收益已經不易，等它們反映出來就損失三分之一甚至近半了。另外，有時短調恰到兩條線死叉為止，此時可能正臨近新的買點。