股票期權納入費用中的趨勢分析論文

一、股票期權的來歷及問題

首先我們來了解一下股票期權的來歷及問題。股票期權主要是約束和激勵上市公司高層管理人員和股東之間的利益關係，這種制度發源於西方國家，現在在很多西方國家都已經接受並採納這種制度，在20世紀90年代，這種制度逐漸被引進到中國，但隨着新制度的引進，一些與中國國情不符合的問題也逐漸體現出來，例如怎樣才能在中國現有的財務會計觀念與模式下予準確的確認、計量、紀錄以及反映出來，一直是我國財務會計領域有很大爭議的問題，隨着美國安然問題時間的發生，關於財務會計如何正確處理股票期權問題的爭論更加強烈，主要觀點還以一下幾點：

1.“費用論”,早在20世紀70年代，美國財務會計領域就已經對股票期權的定義通過官方發佈出來，在美國，股票期權明確聲明：有關股票期權的報酬方面，都將之列入到公司的正常費用之中，將這項費用命名為補償成本，這項費用列入到利潤列表之中，整是因為這一準則的發佈，費用論的觀點植入了更多企業高層和股東的心中，從此，“費用論”這一觀點更加牢固。

2.“特殊權益”論，在中國，一部分人認為股票期權應該按照持有人的權利來劃分，經理人的股票期權不能算是權益，那應該按照負債來對待，而經理人的股票期權也不能算是負債，按照這種説法，經理人的股票期權既不屬於權益，也不能算是負債，而是具有兩者的性質，在現有的中國財務會計的計算模式下，應該將股票期權作為一種特殊權益去對待，這樣既不用改變現有的財務會計制度，又能很好的解決股票期權的問題，只是增加了一種計算方式。

3.“非會計對象”論， 特殊權益論不會是所有人的觀點，還有一種觀點叫做“非會計對象”論，這種觀點認為，經理人的股票期權不應該作為現有的會計系統中討論的對象，因為這種財會計算方式不屬於現有的財會要素定義，已經超越了目前會計系統處理對象的範疇，但經理人的股票期權報酬問題還屬於財務會計的職務範圍，如此看來這樣就產生了一個矛盾，是的經理人的股票期權報酬成為了一個財務會計植物範圍之內的事情，但同時又不再系統處理對象裏，所以持這種觀點的人認為最好的解決方法還是儘快的通過官方制定出相應的準則並及時公佈，這樣可以更好的處理經理人的股票期權報酬問題。

二、從實質上看，股票期權應該屬於費用的範疇

1.公司持有者與管理者的關係決定了委託與被委託的關係，而股票期權制度則是作為這種方式下的產物，這種制度最初的目的是讓公司的代理成本最小化，因為代理權的出現，使得公司的所有權和控制權出現了分離，而所有者和經營者的目標出現了嚴重的不對稱，使得經營者取得了公司的控制權，出現了可能利用控制權對公司的利益進行侵犯，所以股票期權制度屬於是這種體制下的必然產物。與其他的獎勵機制相比，通過股票期權酬勞的激勵，讓管理者得到了一定的剩餘索取權，這樣就可以在很大程度上緩解兩權分離所產生的矛盾，使經營者可以通過股票期權來取得更大的利益，可以更好的激勵其工作積極性，同時也減少了所有者對執行者的監督工作，這樣可以很大程度上減少因兩權分離所產生的管理費用。股票期權作為激勵管理者的手段，股票期權的酬勞自然應該算在工資和獎金之外的獎勵部分，也就是説由於這種支出屬於是激勵制度的支出，所以不能算在員工的正常工資和獎金的範圍內，應該列入公司的管理費用當中，管理者終究不是所有者，兩者的位置一定要正確劃分，既然不是所有者，股票期權制度所產生的酬勞應該算是一種工資和獎金之外的薪酬，既然算是薪酬那就應該列入公司的費用之中。

2.從會計準則的角度講，授予股票期權的會計確認應該與授予股票的會計確認相一致，股票與股票期權既有共通之處，又有一定的區別，其共通之處就是對管理者都有激勵的作用來協調股東和管理者的利益，不同的是如果管理者在管理的過程中直接獲取股票，管理者會馬上得到公司的剩餘索取權，這樣就失去了激勵的作用，如果對於管理者賦予股票期權的話則不同，管理者在管理期間，才可以得到公司的剩餘索取權，這樣就可以刺激管理者在管理的過程中更加積極、認真，並且較少對公司利益侵害的可能性，如果管理者在非管理期間，則無法得到股票的權利，其對公司剩餘索取權的值則為0,但直接授予股票，根據現行的會計準則必須計入費用，那麼在管理者行使管理權過程中的股票期權酬勞應該與股票的會計準則相同，這樣算的話那麼管理者的股票期權酬勞則有充足的理由列入到費用這一項。

3.從會計確認與會計計量的角度出發，股票期權應該成為費用的一項，一般來説，會計確認要滿足確認的項目符合相關會計要素的定義，可予以計量，具有相關性與可靠性等標準。從實質上看，股票期權屬於公司所有者對公司管理者的一種工資、獎金之外的一種獎勵方式，這是對管理者以提供或即將要提供的服務驚醒獎勵，根據配比原則，這個補償 成本的總額要作為費用在經理人提供相應服務的期間內攤入利潤表。所以説股票期權產生的那一天起，通過股票期權產生的費用就已經產生了。

4.謹慎性原則也要求將股票期權列為“費用”項目處理。在公司的經營和活動中充滿了不確定性，有盈利就會有虧損，重要的則是如何將盈利最大化，虧損最小化，而且在會計核算的過程中必須要堅持謹慎原則，在公司進行不確定性活動是真確估計到其中的風險和可能的損失，做到正確估計盈利和損失，不能高估盈利，也不能低估負債，股票期權作為一種激勵制度，必定是與股票價格息息相關，而股票價格又是時時變動的，股票價格的浮動主要決定於企業經營的好壞，所以説公司只有編制真實、公允的.財務報告，才能通過公司的股票價格來反應公司經營的還壞，而公司經營的好壞主要還是經營者的因素，這樣就可以通過自身的努力經營來提高自身價值。另外，將股票期權的酬勞列入費用列表中，也就間接的增加了企業運營成本，降低了利潤，這樣的管理方法可以刺激管理者更加積極努力的工作，增加企業利潤，從而達到公司利潤最大化的目的。

三、在局勢發展的角度上説，股票期權費用化以逐漸被證實

股票期權制度起源於美國，在美國20世紀70年代，美國人通過將股票升值作為對管理者的獎勵，成功的將所有者和管理者的利益相結合起來有着里程碑式的作用，但是一個新的制度的出現必然伴隨着負面產物的出現，在20世紀90年代時，這一里程碑式的制度逐漸被人們所瞭解，也逐漸的發現了其中的漏洞，屆時，股票期權這一制度便由激勵和制約的制度逐漸的扭曲、變質，成為了破壞公司所有者和經營者的工具，一些心術不正的為了獲取高額股票期權報酬，不惜犧牲公司的公司和投資者以及員工的利益，以虛報財務，做假的賬等方式提高股票價格，來為自己謀得高額的股票期權報酬，會發生這種現象的根本原因就是高額的股票期權報酬遠高於工資、獎金及養老金等福利待遇，但是這其中，在美國有一項規定，年薪、獎金和退休福利均作為費用予以確認，而最有價值的股票期權卻不必作為費用確認， 從而在一定程度上就曾長了經理指使下屬做假的賬，虛報利潤，人為提高股票價格的現象出現。這一現象比較着名的要説安然事件，很具有代表性，隨着安然事件的出現後，股票期權報酬費用化的觀點逐漸被人們提出，並且以星火燎原之勢發展壯大，着名信用評級機構標準普爾宣佈在評價上市公司價值時，都是將股票期權作為費用來計算，由此可見，標準普爾已經將股票期權報酬作為來看待，將股票期權作為費用計算的不只是標準普爾，之後美國的很多大公司都宣佈股票期權作為費用計算，在這種大形勢下，美國官方也宣佈允許公司將股票期權作為費用的會計處理，同意這一方案的國家不只是美國，國際會計準則委員會宣佈，要求歐盟成員國內的各公司在2007年以前將股票期權納入費用。在宣佈這些將股票期權納入費用的過程中，不可避免的遭到一些大公司如微軟和一些着名的會計師事務所的強烈反對，但支持這一制度的終究是多數人，並且這一陣營越來越強大，制度越來越完善。

四、結束語

在我們通過對股票期權起源及發展的瞭解，理論基礎上的研究和西方發達國家對這一制度的改進及定性，我們可以通過西方國家的解決方法來借鑑，在對比我國基本國情來指定出確實可行的新制度來，這樣我們就可以少走彎路，讓股票期權更加健康的為我們社會主義社會更好的服務，讓我們的經濟更好的發展。

參考文獻：

[1]蔣靜。股票期權會計問題的探討[J].財經界（學術版），2012年02期

[2]吳力佳。股票期權會計處理探討[J].財會通訊，2013年10期