職業操盤實戰教程

實戰的關鍵操作基礎

股市資金運做與證券分析是兩個層次的活動，證券投資分析的關鍵是儘量發現目前市場上的最大機會和潛在機會，而股市資金運做是發現一項可實現的機會後去把這個機會變成利潤，但由於人性的弱點，沒有職業素養的人常常追求理想化，在實際操作中出現“知道應該這樣做，但卻由於不可避免的一念之差沒有這樣做，並反覆重複”。證券投資分析劍俠的內氣軟功，股市資金運做則相當於劍俠的硬功力氣，兩者互為依靠互為依託。股市資金運做技術的核心基礎是對股市的運行趨勢、量能動力、價值認識有本能的認識和快速反應。

一、均線趨勢的分析要點

滬深股市的方向性主要分為技術性趨勢和利益性趨勢。(聚富投資網提供)

技術性趨勢的分析手段是參考重要均線，目前多數主力機構認為重要的均線有：10日均線、20日均線、30日均線、60日均線。其中30日均線與60日均線是中級波段的生命線，250日均線是牛熊市生命線。

1、多空均衡的概念和均線設置要點

職業投資者把生命均線向上運行，大盤成交量較大的情況稱為多頭背景；把生命均線向下運行，大盤成交量較小的情況稱為空頭背景；把大盤橫向震盪，成交量中等的情況稱為均衡背景。再大盤多頭背景時，職業投資者參考的均線設置為10日、20日、30日均線組合，它強調的是效率成本；在大盤空頭背景時，職業投資者參考的均線設置為30日、60日、250日均線的組合，它強調的是空間成本；在大盤均衡背景時，職業投資者參考的均線設置為10日、30日、60日均線的組合，它強調的是效率與空間的結合。

2、 多空均衡的極端重要性

多頭背景下的股價主要運行在均線上方，空頭背景下的股價主要運行在均線下方，生命線對股價有支撐與壓力作用，在操作時注意生命線與股價集於一點的爆發力和股價遠離生命線的重心吸引力。均衡背景下股價以圍繞均線箱體上下運行為主。

3、多空均衡的大盤與個股關係

(1)、大盤多頭+個股多頭=量大者優 量小者中

(2)、大盤空頭+個股空頭=量小者優 量大者中

這兩個公式比較適合分析主力發動的板塊主流機會。

(3)、大盤多頭+個股空頭=量大者差 量小者中

(4)、大盤空頭+個股多頭=量小者中 量大者差

這兩個公式比較適合分析主力發動的個股獨立機會。

注：優為重倉出擊，差為空倉，中為觀望(持倉不賣，持幣不買)。

利益趨勢主要分析主力的財務制度，管理層的穩定政策以及上市公司的融資目的。

二、量能動力的分析要點

由於目前市場上的優質上市公司有限，供求關係決定着投資者的盈虧。這樣大盤與個股的歷史量能、即時量能、潛在量能與市場機會的多寡有着直接關係。一般情況下，大盤的成交量能大機會就多，大盤的成交量能小機會就少，上述情況均與大盤的漲跌無關。

個股的量能決定趨勢運行的可靠性，主要公式有： 本文來自織夢

(1)、量能大+漲得多=繼續大漲(適合強勢中買進使用)

使用該公式時，注意強勢中量比、量能、漲幅榜與開收盤用。

(2)、量能大+漲得少=注意反轉(適合強勢中賣出使用)

使用該公式時，注意K線的高低位與應用公式。

(3)、量能小+漲得多=注意反轉(適合弱勢中賣出使用)

使用該公式時，注意與莊股鬥法。

(4)、量能小+漲得少=繼續小漲(適合盤整勢中買進使用)

用該公式時，注意K線的低位莊股。

(5)、量能大+跌得多=繼續大跌(適合弱勢中賣出使用)

每年年底這種股票比較多。

(6)、量能大+跌得少=注意反轉(適合弱勢中買進使用)

使用該公式時，注意K線的高低位與邏輯公式。

(7)、量能小+跌得少=繼續小跌(適合弱勢中換股使用)

使用該公式時，注意目標股是否減倉。

(8)、量能小+跌得多=注意反轉(適合弱勢中買進使用)

這種情況是弱勢中的天賜良機。

三，綜合價值的分析要點

目前大盤中的股票眾多，如果每天分析每一隻股票，任務量太大，而且分散注意力。一般情況下，職業投資者往往把股票分成五類，再考慮到背景特點進行實戰資金運做。滬深股市的股票價值主要存在於下列五個方面：

(1)、基本價值，與相同板塊、相同業績、相同股本結構等指標比，價格低的價值高，價格高的價值低。並根據成交量決定買賣點。

(2)、套利價值，大資金介入深的'股票價值高，成交量大時價值高，成交量小時價值低。

(3)、題材價值，有市場想象空間的股票價值高，根據題材完成進度決定股票價值高低，並決定買賣行為。

(4)、利益價值，有炒作目的的股票價值高，根據利益的完成進度決定股票價值的高低，並決定買賣行為。

(5)、綜合價值，具有上述特點多的股票價值高，買點為具有上述各種買點，賣點可根據上述價值的消失狀況決定。

“金針一線”巧妙操盤釣金龜

在股市中誰都有一個夢想，買在最低，賣在最高。

這樣的夢在以下情境下就能實現：

1、成本線的判斷：股市中有件事做到就能準賺不賠，那就是洞悉主力的成本所在，這是主力的死穴。現在有近百種探討主力成本的方法，但有種極簡單的方法，那就是武術中的以靜制動，你不動，我不動，你一動，必有破綻。然後尋機出手，一擊必中，這就是股市中的最高境界：姜太公釣魚，等魚上鈎。成本所在必是主力要保護的防地，第一次受到衝擊必然要展開反擊，我們要的就是第一次侵犯主力防地，主力反擊的機會。成功的關鍵還是主力防地的判斷：成交密集區上沿、缺口、10日以上均線以及第一根大陽線、最大實體的陽線開盤位，這都是主力的防線標誌。如果是星子炮、立地長陽、雙陽炮位置受到第一次的回壓，出現的買點不要錯過。另外我們要把握的是主力新痛點的位置。

2、黃金出擊點：知道了它的防線，它的痛點，你要做的就是等黃金點的出現，但凡是觸及主力防線，都會遭到主力反擊嗎？不是，這是關鍵。只有第一次才是最有把握的，反擊的力度也最大。以後會隨着次數的增加，成功率下降。

3、除了第一次，還要注意股價遠離痛點的幅度和時間，5天之內，幅度15%以下，成功率極高。

4、兩次買入，盤中股價回壓防守線或防守點時買入原定要介入數量的一半，回升到當日震幅一半時，買入另一半。如不能回升，停止買入。表明主力有退守意味。賣出以三天內為限。

私募操盤手抄底八大法則

對於實戰中看K線形態來測定底部，我認為普通投資者可主要掌握8個特徵，甚至可以像數學公式那樣背下來。因為回顧市場多年的歷史走勢，甚至世界各國不同市場的底部區域，幾乎都能證明以下這些規律是中期、長期底部所有的。因而以此判斷，準確率會相當高。

1.總成交量持續萎縮或者處於歷史地量區域;

2.周K線、月K線處於低位區域或者長期上升通道的下軌;

3.漲跌幅榜呈橄欖型排列，即最大漲幅3％左右，而最大跌幅也僅3％左右，市場絕大多數品種處於微漲、微跌狀態;

4.指數越向下偏離年線，底部的可能性越大。一般在遠離年線的位置出現橫盤抗跌或者V型轉向，至少是中級階段性底部已明確成立;

5.雖然時有熱點板塊活躍，顯示有資金運作，但明顯缺乏持久效應，更沒有階段性領漲、領跌品種;

6.消息面上任何輕微的利空就能迅速刺激大盤走中陰線，這種沒有任何實質性做空力量卻能輕易引發下跌，表明市場人氣已經脆弱到了極限;

7.相當多的個股走勢凝滯，買賣委託相差懸殊。按買1買2價格掛單100股做測試，成交率很低;

8.債市現券普遍出現階段性脈衝行情，基金經理們開始一致看好國債。

當然，把底部的形態特徵總結成為簡單易懂的規律加以記憶僅僅是第一步，讀者還應該學會舉一反三，例如，上面所述8條典型特徵完全反過來就成為了中期、長期頂部的技術特徵。