移交大限將至機構拼搶地方年金

“能夠接盤各地原社保機構經辦的企業年金存量業務，對於打開當地的企業年金市場無疑有重要意義，不過以目前進度來看，我們的機會很少。”11月28日，金瑞(化名)無奈地告訴記者。

金瑞是上海一家金融機構企業年金部門的市場經理，近幾個月他頻繁地往返武漢，因為那裏正在進行一場存量企業年金的招標活動。按照勞動和社會保障部要求，各地原社保機構經辦和企業自管的企業年金，在今年年底前都要移交給有資質資格的機構管理。在湖北省，整體需要移交的則達到50億元，其中包括社保經辦的存量年金規模2.6億元。這吸引了大批獲得企業年金管理資格的機構前來參與投標，金瑞所在的金融機構就是其中之一。

12月中旬，湖北省首批2.6億元存量企業年金的招標結果就將公佈。雖然在剛剛結束的第二批企業年金選秀中，金瑞所在的機構又增加了一個資格，但在湖北的項目中金瑞已被受託人告知出局。

爭搶存量年金

金瑞的遭遇或許是不少剛剛新獲批企業年金管理資格機構面臨的共同問題。

由於各地都在爭取年底前完成企業年金整體移交，而從公佈項目到挑選受託人，再到地方監管部門報備，以及方案的'最後敲定都要花費大量的時間，因此各地普遍在去年或者今年上半年就已經啟動了相關工作。

記者瞭解到，不少金融機構為了“營銷”當地主管部門，幾乎每家金融機構在每個重要省市都要舉辦研討會或者推介會等活動來培育市場，比如在湖北市場，今年就有浦發銀行、新華保險、平安養老等機構舉辦了數十場企業年金專場活動。不過在高成本推介後，剛拿到資格的第二批獲得企業管理資格的機構顯然趕了趟兒晚集。

記者瞭解到，沒趕上趟兒的除了那些完全沒有拿到任何企業年金移交項目的機構外，也包括部分已經參與了地方企業年金移交、但當時自己所獲得年金管理資格有限的機構。

“我們在一些前期的方案投標中，曾試圖出具過未來可能獲取資格後的可行性方案，雖然我們已經具備了相關人力和管理的實力，但效果並不好。”招商銀行企業年金管理中心的一位人士表示。

據瞭解，由於各地的情況和進度不同，比如深圳社保機構的存量年金早在去年年底就整體移交給了平安養老和招商銀行，而上海的150億元存量規模則還要看已經獲得賬户管理人、受託人和投資管理人的三個管理資格之後的長江養老保險公司能否在12月份儘快拿出方案。因此部分省市可能仍然會出現推遲移交的情況，特別是企業自管的存量年金部分。仍以上述湖北市場為例，企業自管的存量資金大大超過了社保機構經辦的存量規模，而移交的最後期限也延遲到明年上半年。這都將給獲得企業年金資格的機構充分競爭的機會。

壟斷模式還是集中優勢?

金瑞告訴記者，該機構在此次湖北社保機構的移交項目中無斬獲的原因，除了自身資格比較少外，還因為“向當地主管部門推介完之後，還要‘營銷’同行的受託人”。

根據《企業年金管理暫行辦法》，受託人有權利選擇其他三個機構。而當前業內通常的做法是，受託人一般會優先選擇固定的關聯主體或者合作伙伴。

“這種情況估計在‘3+1’(即一家機構同時承擔三種資格，另一機構承擔另一資格)模式後會更加明顯。”金瑞説。記者瞭解到，比如工行目前已經有賬户管理、託管和受託人三個資格，而工銀瑞信資金第二批也獲得了投資管理資格，因此可以預見以後市場上出現如工行系、中信系、招行系企業年金項目會比較常見。

這也是第二批企業年金管理資格公佈後，企業年金模式由“2+2”向“3+1”轉變過程中，業內再次爭議的話題。比如受託人是否可以同時承擔投資管理人資格。“這相當於資金在左手和右手之間來回，很容易產生風險。”華寶信託的一位高層表示。