淺析商業銀行金融衍生品的風險管理論文

金融創新的產物是金融衍生品，是一個可以推動金融行業發展的新型產品，也是如今全球對金融領域的一個非常重要的研究板塊。金融衍生品的風險可分為五大類，分別是：流動性風險、操作風險、信用風險、市場風險和法律風險。這五大類金融衍生品風險的原因就出在金融衍生品的自身特性上。金融衍生品在我國的市場發展方面起着舉足輕重的作用，它是我國商業銀行競爭的的主要，並且豐富着整個金融產品，也對行業競爭起着非常大的作用。

一、商業銀行金融衍生品的主要風險分類

(一)流動性風險

流動性風險是指持有金融衍生工具的相關人員沒有在規定時間的合理時間內將自己手裏的工具以比較靠譜的價錢賣出時對商業銀行造成的大筆損失。流動性損失是商業銀行在四個風險中對銀行資金造成損害最大的一種風險，它帶來的經濟損失不可估量。並且流動性風險包含兩種系風險：一是市場流動風險性，這種流動性風險在各國的市場上都很常見;二是資金流動性風險，這種流動性風險主要發生在國內銀行中。VaR測量模型是流動性風險如今使用最多的測量工具，也就是説VaR風險度量標準框架中存在着流動性風險，他會對流動性風險進行詳細且準確的度量。

(二)操作風險

操作風險是指在外部事件不受系統的控制和系統失誤等偶然因素或者人為因素的影響下，金融衍生品在進行結算或者交易的過程中產生的交易損失，這種損失絕大多數是可以避免的。要想比較好的控制操作風險，必要的一個方法就是使用參數分佈來對操作風險概率進行計算，明確金融衍生品操作風險的參數分佈。在控制金融操作風險時一定要將建立的內部控制體系充分利用，這就可以在發生金融衍生品操作風險之前做好預防工作，還可以保證在發生金融衍生品操作風險時做出正確和快速的控制。

(三)信用風險

所謂的信用風險就是指在交易對手商定任務無法達到的條件下，對商業銀行金融衍生品造成的不可估量的經濟損失。信用風險的特徵是雙向的信用風險模式，出現這種特徵是因為信用風險擁有幾種不一樣方式的金融衍生工具，這種金融衍生工具相較於遠期的金融衍生工具有很大的不同，就是它的不同造就了信用風險的雙向模式。交割時風險和交割後風險是信用風險擁有的兩種不同模式的風險類型。針對商業銀行金融衍生品風險之一的信用風險，我們需要投入大量的防護措施。並且這種品種形式不同的信用風險還有着單項特徵。

(四)市場風險

市場風險是指由於一些市場因素(如：匯率、利率等)的出現而導致交易中出現的損失，這種損失的形成是可以避免的。許多的金融衍生品交易的基礎都是建立在對基礎資產的預測上的，如果你的預測與實際價格相差比較大，那就會對本次交易造成損失了。在商業銀行金融衍生品交易的各種風險中，經常面臨的就是市場風險。市場交易包括商業銀行金融衍生品自身的性質對其的風險和價格變動導致其遭受的損失兩部分。

(五)法律風險

商業銀行金融衍生品風險之一的法律風險，是指在不能達到法律要求甚至違反法律法規而使得部分經濟性合約的不恰當造成的經濟損失。這種損失從一定程度上來説，對商業銀行影響較大，並且商業銀行金融衍生品的交易損傷基本都是由於法律風險造成的。如今的經濟市場上，金融衍生品的創新已經和建設金融是茶館方面一樣重要，所以這些不完全的法律法規才是造成商業銀行金融衍生品法律風險的原因。

二、我國商業銀行金融衍生品的風險管理中的缺點

(一)缺失健全的監管法律法規制度

由於我國目前正處於金融衍生品發展階段，雖然在監管法律法規的內容上建立了一定的框架，但是就我國目前的金融行業發展程度來説，還是缺少對監管法律法規制度的硬性要求。如今中國的金融監管方向還是有很大程度的隨意性，這就是由於我國對待金融衍生品市場的不嚴謹造成的，所以不管是利用法律解決不必要的糾紛，還是利用法律來進行追索保全。健全的監管法律制度都是十分重要的一種存在。缺失了健全的監管法律法規的制度會使得金融衍生品的風險方面具有比較高的難度係數，會使商業銀行的發展帶來嚴重的制約。

(二)不完善的風險信息披露

如今金融市場和公司的建立已經密切的聯繫起來，這就是由於商業銀行金融衍生品的誕生。在我國，商業銀行普遍都沒有比較透明的發佈信息體系，這使得金融衍生品在信息披露方面還有不足之處。由於我們國家在商業銀行金融衍生品信息發佈方面的透明，還引發了一系列的小問題，如報表可比性太差、會計處理方法不夠統一等，這些問題使得完善風險信息披露變得越發重要。

(三)缺失交易員權限的限定

我們國家對於交易員有着定期休假、輪班或者不定期休假等一系列規定，這些規定在一定程度上維護着交易員的權益，但是在維護交易員權益的同時卻為銀行的監管方面帶來了很大的危害，使得商業銀行在金融監管方面變得非常隨意，也沒有了金融管理制度應該有的嚴密。一個機構的嚴密性是這個機構實行的必要條件，若是沒有了該有的嚴密性，但機構的監察管理系統如同虛設，也就起不到任何作用了。

(四)監控信用風險方面存在不足

我國目前的商業銀行使用的都是國外的監控模式，雖然在一定程度上可以借鑑其他國家成功的例子，但是完全的使用國外的監控模式使得中國在監控系統工程的分析上，沒有辦法開展完全。我們國家的商業銀行也不能承擔金融衍生品交易過程中存在風險的責任。儘管我國也在商業銀行金融衍生品方面擬出了一些管理職責，但是在實行起來還是沒有辦法完全落實，這使得我國在監控信用風險方面存在着很大的侷限性，因此也就阻礙了我國商業銀行金融衍生品的.發展步伐。

三、我國商業銀行金融衍生品的風險管理中所存在的不足的解決方法

(一)針對操作風險的措施

面對如今我國商業銀行金融衍生品風險管理方面的操作風險，我們首先要做的就是提高交易人員的總體業務水平。我們要對交易人員進行定期或者不定期的考核，讓業務人員儘可能的保證一直在學習或者在探析新的業務方式，而且這也可以提高交易人員面臨風險時的抵抗能力。其次就是要建立一個有效的考核制度，對交易人員進行業務考核。一個有效的考核制度是可以讓商業銀行在操作方面的風險大大降低。我們可以通過比對交易人員的業績，對銀行近期的交易進行分析和研究，以此來避免銀行出現大額經濟損失。最後需要做的就是建立一個嚴格的權限要求，這要求交易人員在面對交易時間、交易金額等事情時，能做到對銀行及時的反饋，交易細節也可以通過文件形式進行存檔。這樣就可以大大降低操作風險的出現。

(二)信息披露制度規模化開展

為了能合理並且高效的避免流動風險的產生，我們應該開展對信息披露制度規模化的活動。要想做到對財務管理和信息透明度的加強，我們首先要做的就是改變傳統的會計記賬方法。在信息披露制度規模化開展中，我們需要做到以下兩點：一是要選擇一個比較統一程序來對其進行初步規範。這樣也可以使監管部門清楚的瞭解到風險的暴露程度;二是要做到投資模式的多元化，這是預防流動性風險的一個合理方法。只有運用這樣的方法，我們才能真正的保證投資部分擁有的流動性能夠達到預期的要求，這樣也可以規避流動性風險。

(三)完善監管組織體系

要想使監管政策具有可發展性，我們就需要加強學習協議中的監管原則方法。我們要重視自身的風險管理能力，也要着重關心銀行的風險情況，銀行風險監管中很重要的一部分就是對銀行管理的有效性，所以要採取不同的措施來監管銀行風險，這可以一定程度上提高其對銀行管理的積極性。要想真正的將我國商業銀行金融衍生品的風險管理監控好，就得全面完善監管組織體系。這就需要我們強化監管效果，一個方案的成功與否終究還是要看其實行程度的大小。除了對實行力度的加強，我們還要做到對監管人員素質的提高，通過提高監管人員的素質來提高監管組織的監察能力。

(四)選擇合適的風險量化模型

要想提高我國商業銀行風險管理的技術水平，首先要做到的就是選擇適合我國國情的風險量化模型。所謂的風險量化模型指的是不僅擁有計算單個竟然資產風險的能力，還擁有計算整體風險能力的風險監控體系。風險量化模型可以將操作風險和信用風險牢牢結合在一起。這鐘量化模型的大規模使用將有助於管理處理解內部系統的監管方式。也可以將在商業銀行金融衍生品風險的大小反映出來，這樣就可以施行更為準確的風險監控來進行監控。

四、結束語

金融行業自20世紀90年代以來其交易規模就在不斷的壯大中，並且交易的品種也由之前的單調無新意變得越來越豐富。品種的增多、創意的改革、制度的完善都是中國商業銀行金融衍生品發展的原因，這些原因大大的促進了我國金融衍生品的發展，但是，我國在金融衍生品風險管理方面還是仍有欠缺，這些都是需要我們通過借鑑國外經典成功案例和自身發展中總結來慢慢解決的，在風險管理組織結構的完善方面，我們國家還是要加大步伐，選擇適合我國國情的管理模式來達到風險管理系統的完善，通過建立較為健全的經營制度來對人才進行培養，以此來達到擴大經營領域的目的，從而使得中國在商業銀行金融衍生品方面有更好的發展。從而實現我國的強國夢。