證券合規培訓心得

我們從一些事情上得到感悟後，通常就可以寫一篇心得體會將其記下來，這樣有利於我們不斷提升自我。那麼要如何寫呢？下面是小編為大家收集的證券合規培訓心得，僅供參考，大家一起來看看吧。

證券合規培訓心得1

8月18日至8月29日，在公司的統一組織下，我們接受了穆迪分析培訓機構為期兩週的培訓。本次培訓由四位在加拿大和美國華爾街的從業人員主講，涵蓋了包括加拿大財富管理全景、財富管理模式和實踐、高淨值客户的資產配置、對衝基金投資策略、商品投資策略、金融衍生品產品設計等範圍。總體上講，本次培訓一方面讓我們瞭解了北美金融市場運作模式的發展歷程和最新運作情況，另一方面也從具體的產品設計領域講解了金融衍生品從設計到推廣，進一步到通過產品對客户進行資產配置。通過這些知識結合國內金融市場的實際情況，非常有利於當前我司內部綜合業務平台的建設。

一、財富管理（第1-2天）

財富管理部分主要針對各證券營業部，老師首先介紹了加拿大金融市場的財富管理之路，從銀行、券商、保險業、共同基金的背景和運作模式，轉化到具體開展財富管理業務的“四大基石”和“五大工具”，深入淺出的傳授了經紀業務從單一通道業務向財富管理轉型的方法。

通過老師的介紹，北美成熟市場的經紀業務是經歷了由折扣券商、通道型券商向收費型券商、全面服務券商轉型之路的發展。而目前國內情況是，證券經紀業務的收入絕大部分來源於佣金收入，服務收費幾乎為零。自去年底證監會放寬設立營業部資格以來，“佣金戰”愈演愈烈，競爭直接導致了國內券商經紀佣金率的不斷下滑，不少中小券商的佣金率已經下降至盈虧平衡點左右。因此，券商傳統粗放型盈利模式已經面臨新挑戰，未來盈利增長點必然是在產品研發、定向投資和財富管理方面。

隨着國內高淨值客户羣體迅速增長，投資者的投資理念日益成熟，國內證券公司也應該像北美市場一樣，大力開展財富管理業務，為高淨值客户及其家庭提供一攬子的財富管理規劃。因此，我公司應該在機制保障、產品創新、人才培養及系統建設等方面進行嘗試和努力。

結合我司的情況來講，近年來隨着國內券商行業大勢所趨，我司通過整合內部資源，努力將投行、研究、資管、各子公司等業務有機地融合在一起，並在公司總部層面上設立財富管理中心，這對我司業務轉型是具有戰略意義的一步，標誌着西南證券開始由通道服務向增值服務轉型。同時，為對接高淨值客户羣體，我司的各營業部、財富管理中心，定位應該是為高淨值客户提供上市融資、財務顧問、投資管理等專業服務。同時，應在營業部構建完整的投資顧問體系，從第一線開拓客户資源，維持客户關係。

二、高淨值客户的資產配置、對衝基金和大宗商品投資（第3-5天）

該部分老師首先講解了北美市場針對高淨值客户資產配置方案和策略，包括介紹各主要資產類別：股票、債券、大宗商品、外匯、波動率等。其中包括幾種經典的資產配置方案：如60:40的股票:債券方案、耶魯基金的模式、生命週期模式等，其中我們做了幾個案例，利用戰術性、動態等資產配置策略，為各類假想的高淨值客户量身定製資產配置方案。另外，老師還從宏觀經濟方面解釋了在不同經濟週期的狀況下的資產配置調整策略，結合摩根士丹利的現實案例，詳細闡述了現實生活中資產配置模式。

將該部分內容結合國內市場來看，在進行機構投資策略制訂時，首先要給資產組合設定一個長期的目標，並考慮中國高淨值客户的實際情況，結合國內市場特點，並放眼全球市場；同時，期權即將推出的大環境下，應當如何將這類創新產品體現在投資組合中，從而達到對衝風險、保證收益的長期目標，這是我們需要仔細思考的方面。

結合目前國內實際情況來看，隨着資本全球化時代的到來，國內高淨值人羣跨境多元化配置的需求日益顯著，我們小組也做了相關案例，針對高淨值人羣進行跨境多元化配置。國內這類高淨值客户主要有三方面原因進行海外投資：第一，隨着境內外市場信息交流的增加，對境外投資市場逐步瞭解，受到境外市場多樣化的投資產品和投資區域的吸引，希望更多捕捉境外市場的投資機會。第二，由於世界不同區域經濟和主要投資市場間存在着此消彼長的關係，因此希望通過跨區域的多元化配置，達到一定分散、對衝風險的目的。第三，出於子女出國受教育和移民生活的需要，未來一部分時間會停留在國外，因此增加境外資產配置成為必然需求。我們小組也做了相關案例，針對高淨值人羣進行跨境多元化配置。

之後老師講解了北美市場對衝基金的不同投資策略，包括對衝基金的發展簡史、種類、特性以及隨着監管環境變化時對衝基金的不同策略調整。而對衝基金是孕育在北美高度成熟的市場環境下，產品種類等極為豐富，結合國內不成熟的市場來看，目前主要是股票對衝和宏觀策略做得比較積極。在中國如果想運用量化交易策略的話，由於賣空成本高、交易成本高以及T+1的限制，使得該策略當前競爭力不強。

大宗商品市場方面，主要講解了大宗商品的種類、特性以及投資策略，以及如何將商品運用到我們的投資組合中來對衝風險。

三、全球資本市場及創新產品、資產證券化實務及期權策略（第6-10天）

該部分包括了全球資本市場的主要產品介紹，涵蓋股權、利率、信貸、外匯、商品，包括案例分析和結構型理財品的設計。老師從一線角度介紹北美場外市場運作模式，結合他在美林、野村等工作時的案例，講解了由一線客户經理了解客户具體需求，結合市場現狀交給產品設計部門針對客户進行產品設計，考慮結構、成本、利潤等多方面因素，為客户量身定製產品，而中後台的風控部門與此同時對每個環節進行風險評估。其中日本的“渡邊太太”案例非常典型，由華爾街設計日元結構型票據掛鈎於巴西境內利率，為日本國內的退休客户提供投資巴西的渠道。

另外老師詳細介紹了結構型創新產品的設計理念，如何利用創新的結構型產品為客户解決理財融資。利用結構型產品可以設計成千上萬的不同的創新品，滿足不同客户的需求。這些產品是基於股票、期權、遠期、波動率等因素，通過設計數學模型運算，根據投資目標的不同組合投資。

此後老師講解了資產證券化的原理和案例分析，就資產證券化產品創新模式，實務操作案例等熱點話題進行更廣泛深入的探討。

四、總結

1、北美財富管理的優勢和借鑑意義

北美私人客户業務服務的客户範圍廣泛，涵蓋客户所有需求，包括尋求獲利、增值、保值、產生現金流和保留遺產等，業務內容目前覆蓋全部領域，從交易執行、指導、建議、投資組合管理到完全財富管理，根據市場機會以多種方式建立和經營的多種業務模式並存並有效競爭。目前，在加拿大一個投資顧問服務350-500名客户，服務對象是一般普通客户，一個財富顧問服務50-150名客户，關注的是個人高淨值客户。財富顧問注重客户長期資產管理，容易生存下來，投資顧問追求短期收益率，一旦遇到熊市很快被淘汰，不管是財富顧問還是投資顧問，他們的服務質量由客户評定，都要經常與客户溝通，工作內容都要疊加財富管理的職能。財富管理顧問的收費是基於所管理的資產規模，一般按照資產規模的1%-2.5%收費。全面服務型業務的大發展，成就了財富管理業務在北美證券行業中的地位。

儘管中加證券市場存在着諸多差異，我們認為：發展階段的不同是造成差異的`最重要因素。中國證券市場發展雖説歷史遠不及北美證券史的幾分之一，但中國的證券市場作為新興經濟體中發展迅猛的新興市場，毫無例外地會在較短時間內，走過老牌發達國家證券市場所經歷的過程。階段不會減少，經歷的時間只會縮短。相信中國證券市場的財富管理模式的春天將會很快到來。

2、公司當前存在的問題及建議

目前西南證券的財富管理中心更相當於“投資顧問中心”，與大部分券商一樣，其核心工作多停留在根據客户資產規模和風險承受度推銷各類理財產品上。我司給客户提供的理財產品除了固定收益產品、股票、基金、期貨、衍生證券外，由於直投、創新、西證渝富基金等的存在，還可以提供長週期的VC風險投資、PE股權投資，以及Pre-IPO、企業併購等投融資服務，將來隨着期權的推出，還可提供對衝基金、債券套利、期貨套利等複雜的結構配置產品。

在服務模式上，我們可以借鑑私人銀行的“1+1+N”的模式，即“財富顧問+屬地客户經理+後台支援團隊”的模式。後台支援團隊包括總行服務團隊以及證券、基金、信託、保險、法律、税務等第三方公司。這樣既保證了貼身服務，也可以彌補客户經理一人力量的不足，為客户提供更加專業的服務。事實上我們的營業部一線投顧人員就相當於私人銀行的客户經理，而其他部門如前台的量化投資、直投、創新，中後台的研發、合規、風控等部門，這樣可為同一業務提供更加專業化、精細化的服務，而這正是西南證券未來長期發展的目標。

證券合規培訓心得2

通過幾天的合規的培訓學習,我感觸很多,我深深的認識到了合規操作的重要性.

我記得我去的時候有人給我説過不要當對長,因為隊長很辛苦,但是我去的時候義無返顧的選擇了隊長,通過簡單的競選,我成了所有對中唯一的一名女隊長,我也知道在這個時候也許有人説我是為了想當優秀學員才這麼做的,但是我管不了那麼多了,因為我自己知道為什麼就夠了.記得以前我在演講的時候總是有些膽怯,哪怕那些人都是我認識的領導和同事,.我知道我缺乏鍛鍊,所以我把這次能在那麼多的陌生人面前充分展現自我當成一次很好的鍛鍊機會.

首先我們到達目的地的第一項就是進行合規文化理論的講解,我記得很清楚,我們的培訓師給出了這樣的一道簡單的算術題,他要求我們隨着他視頻上加上去的數字迅速的説出答案,題是這樣的1000+40+1000+20+1000+10+1000+30我們都異口同聲的説出5000,然而培訓師笑了,因為我們成功的中了他的圈套,這樣他才能講出他的哲理,他讓我們慢慢的加一次,答案卻是4100,這時候他對我們講不合規很多時候是一種習慣所以我們的注重平時的操作.

再後來同樣通過一道算術題説明了我們在生活和工作中,很多人往往看到的是別人的缺點和自己的優點等等……在中午飯的前合規文化展示中,我帶領我的隊員通過軍事化的`形式奪的了我們團隊的第一個第一,再後來的我們的團隊在更多的集體活動中都的了第一,也許這只是遊戲,但是我們充分認識到了每一項工作的流程製作的重要性和崗位分工的重要性,只有崗位明確,每個人才能更好的明白自己的職責,配合完整的周詳的流程才能把所有的事情處理好.

作為一名隊長我充分認識到了一名領導是和決策者 不能優柔寡斷,很多事情要自己下決斷不染要亂套了,我們在前面一直都保持第一,在最後一項中培訓師加大了分數之間的距離,勝敗就這一回了,在這一回我怕失誤都沒有給他們直接來一個指令,結果當家的多了都不曉得聽誰的了,最後我們犯規次數多,遺憾的沒有拿到第一.雖然有點點遺憾,但是我們的過程是快樂的.