民生銀行杜邦分析

杜邦分析法是一種財務比率分解的方法，能有效反映影響企業獲利能力的各指標間的相互聯繫，對企業的財務狀況和經營成果做出合理的分析。下面是小編整理的民生銀行杜邦分析，歡迎來參考！

1 民生銀行簡介

中國民生銀行於1996年1月12日在北京正式成立，是中國第一家主要由民營企業發起設立的全國性股份制商業銀行，也是嚴格按照中國《公司法》和《商業銀行法》設立的一家現代化金融企業。民生銀行資產規模在11個股份制商業銀行排名第五，2015年資產規模達到45207億元，最近兩年增長速度相比興業、中信、浦發銀行來説較為緩慢。

2 杜邦分析

2.1 銀行利潤率及相關指標

分析：

1.銀行利潤率波動下降，表明銀行近幾年盈利能力變差。

2.利息收入比越來越小，表明原有的基礎業務在營業收入中的比例下降，中間業務的比例越來越大。

3.成本收入率的平穩下降表明民生對成本控制做的越來越好。

2.1.1民生的銀行利潤率為什麼下降了？

資產減值損失越來越多，不良貸款增加是其淨利潤增速放緩的主要原因，在2015年尤其明顯。受實體經濟增速放緩、前期強勁的信貸增長帶來壞賬等因素的影響，其2015年業績增速低於市場的預期，尤其是淨利潤的增速。營業收入、淨利潤同比分別增長了13.99%、3.51%。同時，民生銀行資產質量下降，不良貸款餘額328.21億元，比上年末增加116.87億元，增幅55.30%；不良貸款率為1.60%，比上年末上升0.43個百分點，創出近年來的高點；撥備覆蓋率為153.63%，距離150%的監管紅線僅一步之遙。

建議：

1.加速核銷不良貸款。民生銀行要利用好盈利的較好條件，進一步加速利潤核銷不良貸款的規模和進度。

2.加快處置不良貸款。隨着不良貸款餘額的不斷增加，商業銀行需要及時採取有效措施加快處置不良貸款，提高民生銀行資產的流動性。

3.完善信貸管理機制。加強貸前、貸中和貸後三個環節的分段管理，實現各環節的相互獨立和相互制約。建立有效的激勵和問責機制，增強信貸人員的風險意識和控制風險的主動性，加大對信貸責任人員的查處力度。

4.加強對產能過剩行業、房地產行業以及政府融資平台等領域風險的監測。民生銀行有必要加強對這三個行業的重點監測，制定相關具體措施，及時防範和化解不良貸款風險。

2.1.2 中間業務的收入比為什麼越來越大？

1.利率市場化後，銀行傳統依賴的存貸利差雙向收窄，盈利空間被逐步壓縮，銀行不得不靠發展投行等中間業務來增厚利潤。

2.中間業務自身具有成本低，利潤貢獻率高的特點。

3.在巴塞爾協議III的監管要求實施下，銀行業必須要走資本集約化道路，通過內涵式而非外延式的方式實現增長，儘量用好資本。在產品方面要更加多元化、創新化，這也就促使y行要大力發展中間業務。

4.大力發展中間業務也可以提高客户滿意度，提升客户黏性。

建議：

1.由於西方各國早已實行了利率市場化，對我國國際金融市場的參與者而言，將不可避免的面臨匯率波動風險，民生銀行可以順勢推出一些期權、期貨等金融衍生工具交易的諮詢顧問服務。

2.面對日益凸顯的`金融脱媒，民生銀行應加強與保險公司、證券公司、基金公司以及融資租賃公司的合作，積極開展資金託管業務，擴大第三方存管業務的領域和規模。

3.面對直接融資比例不斷提高的不利局面，民生銀行可以憑藉自己的信用，積極開展融資擔保類的中間業務，如銀行承兑業務、保證貸款業務等。

2.2 總資產週轉率指標

分析：近五年民生銀行的總資產週轉率在不斷下降，表明其利用資本的能力在不斷的降低，資產週轉慢，跑的慢，利用資產的效率有待提高。

2.2.1近五年的總資產週轉率為什麼呈下降的趨勢？

1.營業收入增速放緩。原因在於中國經濟進入新常態、宏觀經濟增速放緩、資產質量風險加大、利率市場化加速推進、互聯網金融風生水起等。民生銀行逐步迴歸理性增長的新常態。

2.資產規模擴張過快。目前銀行業盈利業務單一的情況下，開設分行增加，意味着銀行存貸款業務量增加，其盈利能力也會增強。不過，這種盲目的規模擴張帶來的風險極為嚴重。新設分行等機構意味着銀行員工培訓、風險管控等方面都要跟上，但現在銀行的人力資源培養乏力，特別是有經驗、有資源的高管都是依靠互相挖腳得來的，新網點業務推廣中更是存在不少違規行為。

建議：

1.戰略方面：深入推進戰略轉型，以“鳳凰計劃”為主線推動各項改革，“三大總部制”市場營銷體系改革有序進行，充分發揮客户之聲、精益六西格瑪和平衡計分卡等先進管理工具的作用，加強戰略實施管理，推動各項業務穩健發展。

2.創新方面：創新“兩小”金融服務模式，（小區金融+小微金融）依託互聯網平台加強業務條線聯動，服務“大眾創業，萬眾創新”，拓展客户羣體規模，積極打造新的價值增長點。

3.產品業務方面：持續創新重點產品和業務模式，手機銀行、直銷銀行客户規模和交易量快速增長，現金管理、資產管理、交易銀行、投資銀行、互聯網金融及信用卡等業務穩步增長。

4.資產擴張方面：抑制資產規模的盲目擴張，優化資源配置，加強資產負債、人力、財務和信息科技資源的管理，加強法治民生建設，以優秀的企業文化增強凝聚力，創新選人、用人機制，加強隊伍建設，不斷提升精細化管理水平。

2.3 權益乘數指標

分析：民生銀行近五年的權益乘數比較平穩，利用槓桿的程度變弱，一方面，在銀行利潤率為正、總資產週轉率不變的時候，不能給股東帶來更大的收益，另一方面，在銀行利潤率為負，總資產週轉率不變的時候，股東的財務風險變小。

2.3.1民生銀行運用槓桿程度為什麼減弱了？

1.根據銀監會2012年12月發佈的關於實施《商業銀行資本管理辦法》的通知要求，到2018年底，重要銀行的資本充足率需要達到11.5%，非重要銀行的資本充足率需要達到10.5%，故民生銀行在銀監會的監管壓力下，勢必要減少負債比率。