淺論税務籌劃在企業財務管理中的運用

　[摘要]在市場經濟條件下,税收是企業財務管理必須考慮的重要因素之一,而且税務籌劃的目標與企業的財務管理目標——企業價值最大化是一致的。本文將從企業的籌資、投資、生產經營和利潤分配環節探討税務籌劃在財務管理中的運用。

　　[關鍵詞]税務籌劃財務管理運用

在競爭日趨激烈的今天，以“在遵循税法的前提下，最大程度地降低税收成本，實現税後利潤最大化”為目標的税務籌劃越來越受到現代企業的重視和關注。而且，税務籌劃的目標與企業的財務管理目標——企業價值最大化是相一致的。税務籌劃本身不單純是一種財務行為,而是和企業的經營行為息息相關,是一種高層次的理財活動，它貫穿於現代企業財務管理的各個環節。同時，現代企業財務管理的各個環節都直接或間接地受到税收的影響。因此，税務籌劃成為現代企業財務管理不可或缺的重要內容。現代企業財務管理主要包括籌資、投資、生產經營和利潤分配等四個環節。由此，本文試圖從這四個環節探討税務籌劃在財務管理中的運用。

　　一、籌資環節的税務籌劃

不同的籌資渠道和不同的資本結構,將會給企業帶來不同的預期收益,同時也會使企業承擔不同的税負水平。企業在分析籌資中的税務籌劃時,應着重考慮籌資渠道、債務資本以及融資租賃對税負的影響。

（一）對籌資渠道的利用

企業籌資渠道主要有：向銀行借款、向非金融機構或企業借款、企業內部集資、企業自我積累、向社會發行債券和股票等。一般來説，企業內部集資所承受的税收負擔最輕，企業間拆借資金所承受的税收負擔次之，以自我積累方式籌資所承受的税收負擔最重。因此，從税務籌劃角度看，利用企業內部集資和企業間拆借資金方式進行籌資，企業所承擔的税負最輕。

（二）對債務籌資的利用

由於籌措債務資本的籌資費用和利息可以計入費用在所得税前列支，使得債務資本具有抵税的作用。因此,企業在確定資本結構時,應當充分利用債務資本這一特性，尋求企業的最優負債量,選擇債務資本和權益資本的適當比例,以達到使股東財富最大化的公司資本結構，從而最大限度地降低税收成本。當然，舉債方式只有在息税前利潤率大於年利息率的前提下，才可以增加權益資本收益水平。

（三）對融資租賃的`利用

融資租賃是籌資的一種重要方式。通過融資租賃,既保存企業的舉債能力,又可以對租入的固定資產計提折舊,從而減少了企業的税基,而且支付的租金利息還可以按規定在税前扣除,這又進一步減少了税基。因此，融資租賃具有雙重抵税的作用。

　　二、投資環節的税務籌劃

税負輕重對企業投資將產生極大的影響。企業投資環節的税務籌劃主要應從投資地點、組建形式、投資方向、投資方式的選擇方面綜合考慮，優化選擇。

（一）投資地點的選擇

為實現生產力戰略佈局的調整，我國對不同地區制訂了差別税負的税收政策，如：對高新技術產業開發區內新辦的高新技術企業,自投產年度起免徵所得税2年；老、少、邊、貧地區的新辦企業可減交或免交3年所得税。因此，企業應充分利用現行區域性優惠政策，選擇税負較輕的地區作為註冊地址，以減輕税收負擔、謀求最大税收利益。但這應在綜合考慮了投資環境等因素的前提下，如果該地區不利於企業生存發展，即使税收政策再優惠也不宜選擇。

（二）組建形式的選擇

1、公司企業與非公司企業的選擇

我國目前企業類型有公司企業、合夥企業和個人獨資企業。我國對公司和非公司企業實行不同的納税規定：公司企業的營業利潤首先要在企業環節繳納企業所得税,税後利潤以股息（紅利）形式分配給投資者,投資者還要就其獲得股息（紅利）繳納個人所得税，由此形成“雙重徵税”；而合夥企業和個人獨資企業的營業利潤不交企業所得交税,只比照個體工商户的生產經營所得繳納個人所得税。然而,公司有着便於籌集資金和分散風險的優勢。因此，納税人應根據自身特點和需要慎重選擇企業類型。

2、子公司和分公司的選擇

子公司為獨立法人,可享受包括免税期在內的許多優惠政策，獨立繳納企業所得税。分支機構不是獨立法人,不能享受税收優惠,其損益與總公司的損益合併計算繳納企業所得税。因此，可以利用子公司和分公司的各自特點進行税務籌劃：當分支機構所在地税率較低時，宜採用子公司形式；總機構所在地税率較低時，宜採用分公司形式。企業創立初期,受外界因素的影響較大,發生虧損的可能性較大,宜採用分支機構的形式,以使分支機構的虧損轉嫁到總公司,減輕總公司的所得税負擔；當企業進入正常的軌道,設立子公司可享受税收優惠政策。

3、內資企業與外資企業的選擇

我國為引進外資，對外資企業實行諸多的税收優惠。因此，在有條件的情況下，投資外資企業可以享受税收優惠，以減輕企業税負。

（三）投資方向的選擇

從國家對投資領域實施減税政策可知,農業、高新技術行業、基礎能源設施、環保項目等是國家鼓勵投資的,可享受税收優惠政策。例如，對我國境內新辦軟件生產企業經認定後，自開始獲利起，第一年和第二年免徵企業所得税,第三年至第五年減半繳納企業所得税。因此，企業應在深入研究不同行業税制差別的基礎上,根據自身的發展戰略,策劃投資方向,儘量選擇具有優惠税收政策的行業進行投資,以減輕企業的税收負擔，同時也支持了國家政策。

（四）投資方式選擇

1、出資方式選擇

在諸多出資方式中，應選擇固定資產和無形資產出資，而不應選擇貨幣資金出資。原因有二：第一，固定資產的折舊費可以作為税前扣除項目，縮小所得税税基；無形資產攤銷費也可以作為管理費用在税前列支，縮小所得税税基；第二，用固定資產和無形資產出資，在投資資產計價中，若設備價值評估增值，不僅可以節省投資成本，還可以通過多列折舊費和攤銷費，縮小被投資企業所得税税基，從而達到節税的目的。

2、投資期限選擇

在投資期限中，應選擇分期投資方式，而不應選擇一次性投資方式。我國對中外合資、中外合作經營企業各方出資期限的規定是：[1]合營各方應當在合營合同中訂明出資期限，並且應當按照合營合同規定的期限繳清各自的出資額。合營合同中規定一次繳清出資的，合營各方應當從營業執照簽發之日起六個月內繳清；合營合同中規定分期繳付出資的，合營各方第一期出資，不得低於各自認繳出資的15%，並應在營業執照簽發之日起三個月內繳，其最後一期出資應在營業執照簽發之日起三年內繳清。因此，在投資中應儘可能延長投資期限，充分利用資金的時間價值，起到相對節税的目的。

　　三、生產經營環節的税務籌劃

利潤是反映企業一定時期經營成果的重要指標,也是計算所得税的主要依據。由於利潤大小與企業所選用的處理經營業務的會計方法密切相關,而會計準則給企業提供了選擇會計方法的機會,這便為企業進行税收籌劃提供了可能。